Перенесення інвестиційного збитку на наступні роки: як це працює

Рік видався поганим: ви продали акції дешевше, ніж купили. Чи можна перенести інвестиційний збиток на майбутнє? Можна, і строку йому закон не ставить. Від'ємний фінансовий результат за 2026 рік стає сумою, яку ви віднімете від прибутку наступних років. Але тільки якщо правильно подасте декларацію і не натрапите на кілька норм, які збиток просто скасовують. Про все це по черзі.

Спершу про термін, бо тут плутаються найчастіше. Збиткова угода сама по собі ще не «інвестиційний збиток» у розумінні Кодексу. Кодекс так називає від'ємне значення, яке виходить після розрахунку за правилами статті 170 (пп. 170.2.3 ПКУ), тобто підсумок року. На практиці це означає просту річ. Одна збиткова позиція серед прибуткових нікуди не переноситься: її вже поглинув підсумок.

Як працює перенесення збитку

Норма робить два кроки. Майже вся плутанина в темі виникає, коли їх зліплюють в один.

Крок перший, усередині року. Загальний фінансовий результат рахують як суму інвестиційних прибутків року мінус суму інвестиційних збитків того самого року (ПКУ п. 170.2, абзац другий пп. 170.2.6). Заробили на одному папері, втратили на іншому? Вони взаємно згортаються самі, без заяв і окремих рядків.

Крок другий, між роками. Він потрібен лише тоді, коли після першого кроку підсумок усе одно від'ємний. Кодекс каже так:

«Якщо загальний фінансовий результат операцій з інвестиційними активами має від'ємне значення, його сума переноситься у зменшення загального фінансового результату операцій з інвестиційними активами наступних років до його повного погашення.»

У формі ці два кроки займають кілька рядків розділу I додатка F0121215, саме в такому порядку.

1. Σ

   Рядок 1Усього графи 6: результат самого року

   Сума фінансових результатів за всіма видами активів, з якими ви щось робили цього року. Саме тут прибутки згортаються зі збитками. Інструкція до форми уточнює, що суму рахують «з урахуванням норм підпункту 170.2.5». Тобто збитки, які норма не дозволяє врахувати, випадають уже на цьому кроці.

2. −

   Рядок 2Залишок збитку з попереднього року

   Переноситься з додатка до декларації за попередній рік, і лише тоді, коли той рік закрився від'ємним значенням. Записується додатним числом, бо форма його віднімає.

3. =

   Рядок 3Загальний фінансовий результат

   Різниця між «Усього» графи 6 рядка 1 і рядком 2. Далі вона ділиться на дві частини, які одна одну виключають.

4. Рядок 3.1Плюс: база оподаткування

   Ця сума йде в рядок 10.8 декларації, і саме на неї множать обидві ставки.

5. Рядок 3.2Мінус: залишок на майбутнє

   Пишеться без знака «−» і наступного року стає рядком 2. Коло замикається.

Усі графи й рядки форми розібрано в окремому посібнику. Для перенесення збитку вистачає цих п'яти.

Скільки років можна переносити інвестиційний збиток

Відповідь сидить у словах «до його повного погашення», і розуміти їх треба буквально. У нормі немає:

• обмеження кількістю років: сказано «наступних років», у множині і без числа;
• строку, після якого невикористаний залишок згорає;
• відсоткової межі на те, скільки збитку можна використати за один рік;
• вимоги витратити збиток саме наступного року, а не пізніше.

Збиток просто чекає в черзі і зменшує базу того року, коли нарешті з'явиться прибуток. Навіть якщо це станеться через п'ять років. Справжнє обмеження тут у паперах. Рядок 2 переносять з додатка за попередній рік, тож ланцюжок тримається, поки кожна його ланка задокументована.

Приклад перенесення збитку на чотири роки

Роки тут пронумеровані відносно, і це не для спрощення. Норма говорить про «наступні роки», а не про конкретні дати, тож рік 1 — будь-який рік, коли ви закрили позиції із загальним збитком. Колонки відповідають рядкам форми зі сходинок вище: результат року — це «Усього» графи 6, рядок 2 — принесений залишок, рядок 3 — їхня різниця, а 3.1 і 3.2 — її плюсова і мінусова частини.

Рік	Результат року	Рядок 2	Рядок 3	Рядок 3.1	Рядок 3.2
Рік 1	−120 000 ₴	—	−120 000 ₴	—	120 000 ₴
Рік 2	+45 000 ₴	120 000 ₴	−75 000 ₴	—	75 000 ₴
Рік 3	+50 000 ₴	75 000 ₴	−25 000 ₴	—	25 000 ₴
Рік 4	+90 000 ₴	25 000 ₴	+65 000 ₴	65 000 ₴	—

Що видно з цієї таблиці і чого не побачиш у сухому тексті норми?

Роки 2 і 3 прибуткові, а податку в них немає. Результат року менший за принесений залишок, тому рядок 3 лишається від'ємним, а залишок просто зменшується. Так і має бути, помилки в заповненні тут немає.

Залишок витрачається частинами, у міру того як з'являється прибуток. 120 000 ₴ згасли за три роки, і жодного разу не довелося вирішувати, скільки саме використати. Форма забирає стільки, скільки може.

Рік 4 — єдиний, коли є що платити, і база в ньому 65 000 ₴. Ще 25 000 ₴ заробітку податком не обкладаються зовсім.

І ще одне: суми податку в таблиці немає ніде. Рядки 4 і 5 форми множать базу на ставки, а ставки — вже окрема історія, до якої ця арифметика стосунку не має.

Чи зменшує збиток військовий збір

Так, і рівно так само, як ПДФО. Це, мабуть, найкорисніше в усій темі, і саме цього бракує в описах, які знаходить пошук. Інструкція до форми задає обидва платежі однією формулою:

• рядок 4, ПДФО, — це рядок 3.1, помножений на ставку 18% (ПКУ п. 167.1);
• рядок 5, військовий збір, — той самий рядок 3.1, помножений на ставку 5% (ПКУ пп. 1.3, пп. 1.16 п. 16¹ підрозд. 10 розд. XX (закони № 4015-IX, № 4113-IX)).

Множать саме рядок 3.1, тобто суму вже після віднімання рядка 2. Власної «брутто» бази у військового збору немає. Перенесений збиток зменшує обидва платежі однаково. У прикладі вище рік 4 економить на 25 000 ₴ бази двічі: і на ПДФО, і на зборі. Ставка збору, звільнення і строк його дії зібрані в посібнику про військовий збір з інвестицій.

Знати це корисно ще й тому, що збір поводиться так не завжди. Податок, утриманий за кордоном, зараховується (за легалізованою довідкою) лише проти ПДФО, а збору не зменшує. Чому так, пояснює посібник про W-8BEN. Перенесення збитку — протилежний випадок, тож зводити їх до одного правила не варто.

Коли збиток від продажу акцій не враховується

Пп. 170.2.5 ПКУ перелічує випадки, коли збиток «не враховується під час визначення загального фінансового результату». Мова не про відкладення на потім. Такий збиток не потрапляє навіть у рядок 1 поточного року:

• продаж пов'язаній особі. Збиток від продажу пакета цінних паперів, корпоративних прав чи деривативів пов'язаним із вами особам не враховується;
• дарування або передача у спадщину. Збиток, що виникає через таке дарування чи передачу, теж не враховується;
• продаж із правом зворотного викупу в наступному році, або з купівлею опціону на такий викуп. Норма прямо цілиться в схему «продати зі збитком у грудні і повернути папери в січні»;
• купівля такого самого пакета вже наступного року. Якщо ви продали активи зі збитком, а такий самий чи ідентичний пакет купили наступного податкового року, вартість нового пакета для податку дорівнює ціні проданого, збільшеній або зменшеній на різницю між цінами двох пакетів. Збиток при цьому не зникає, а переїжджає у вартість нової позиції.

Останні два пункти стосуються саме перенесення. Обидва перетинають межу року, тобто діють там, де люди найчастіше і планують «зафіксувати збиток до 31 грудня».

Правило 30 днів і виняток для біржових угод

Найвідоміше обмеження — пп. 170.2.4. Якщо протягом 30 календарних днів до продажу пакета або протягом 30 календарних днів після нього ви купили пакет ідентичних цінних паперів, збиток від продажу не враховується. А вартість купленого пакета для податку визначають за ціною придбання, але не нижче ціни проданого.

А тепер те, чого не пишуть на сайтах, які першими видає пошук. Кількома абзацами нижче, всередині пп. 170.2.6, стоїть виняток (абзац сімнадцятий): дія підпунктів 170.2.4 та 170.2.5 не поширюється на придбання або продаж цінних паперів та деривативів, що здійснюються на фондовій біржі. Так само вона не поширюється на купівлю чи продаж пакета акцій понад 25 відсотків статутного капіталу емітента, викуп акцій емітентом, придбання емісійних паперів під час приватного розміщення і операції з паперами, які за законом не можуть обертатися на біржі.

Простими словами: для звичайної акції чи ETF, куплених і проданих на біржі, правила 30 днів немає. Воно працює для позабіржових угод, корпоративних прав, великих пакетів, викупу емітентом і приватного розміщення. Біржова угода до переліку випадків, коли збиток не враховується, не потрапляє саме через цей виняток.

Дрібні продажі випадають з розрахунку разом із витратами

Ще один спосіб загубити збиток — не помітити межу з пп. 170.2.8. Дохід від продажу інвестиційних активів за рік не оподатковується, якщо не перевищує суму з абзацу першого пп. 169.4.1. Це місячний прожитковий мінімум для працездатної особи на 1 січня звітного року, помножений на 1,4 і округлений до найближчих 10 гривень. Щороку сума інша, тож брати її треба за той рік, за який звітуєте.

Біржові й позабіржові операції: Кодекс і форма

Тут є шов, про який краще сказати відверто. Абзац четвертий пп. 170.2.6 вимагає визначати фінансовий результат за операціями з паперами, що обертаються на фондовій біржі, окремо від результату за паперами, що на біржі не обертаються.

Форма ж дає під це лише графу 2 з видами активу і один рядок 3 на всіх. Розрізнення в додатку записується, а підсумок однаково один. Наскільки далеко ця «окремість» сягає для приватного інвестора, форма не вирішує. Ми теж не беремося. Просто знайте, що таке питання існує, ще до того, як хтось назве вашу таблицю неправильною.

Чи подавати декларацію за збитковий рік

Подавати, навіть якщо платити нічого. Це головний практичний висновок з усього сказаного. Подана форма фіксує суму, на яку ви маєте право зменшити базу наступних років. Неподана не фіксує нічого, і наступного року рядок 2 нема з чого заповнити.

Строк звичайний: за 2026 рік — до 1 травня наступного року (пп. 49.18.4 ПКУ), тобто останній своєчасний день 30 квітня 2027 р.. Платити за збитковий рік нічого, тому строк сплати тут не діє. Він з'явиться в тому році, коли рядок 3.1 нарешті стане плюсовим.

Первинні джерела

• ПКУ, п. 170.2 — оподаткування інвестиційного прибутку загалом.
• ПКУ, пп. 170.2.3 — визначення інвестиційного збитку як від'ємного значення розрахунку.
• ПКУ, пп. 170.2.6 — згортання прибутків і збитків усередині року та перенесення від'ємного значення на наступні роки; окреме визначення результату за біржовими й позабіржовими операціями; виняток для біржових угод з дії пп. 170.2.4 і 170.2.5.
• ПКУ, пп. 170.2.4 — правило 30 днів і переоцінка вартості купленого пакета.
• ПКУ, пп. 170.2.5 — зворотний викуп, купівля наступного року, пов'язані особи, дарування та спадщина.
• ПКУ, пп. 170.2.7 — терміни «інвестиційний актив», «пакет цінних паперів» та «ідентичний цінний папір».
• ПКУ, пп. 170.2.8 і пп. 169.4.1 — межа для дрібних продажів і як її рахують.
• ПКУ, п. 167.1 — ставка ПДФО для рядка 4 форми.
• ПКУ, пп. 1.3 п. 16¹ підрозділу 10 розділу XX — ставка військового збору для рядка 5, у редакції Закону № 4015-IX.
• ПКУ, пп. 49.18.4 — строк подання.
• Наказ Мінфіну № 859 — форма декларації та додатка Ф1 разом з Інструкцією, де задано формули рядків 2, 3, 4 і 5.