InvestKit

Оподаткування ОВДП для фізичних осіб: три звільнення і один рядок

Купон, погашення і продаж ОВДП не оподатковуються ані ПДФО, ані військовим збором — але звільнений дохід має своє місце в декларації. Які три норми це тримають і коли форму можна не подавати взагалі.

Опубліковано
Оновлено
Звірено з ПКУ
Читання
8 хв
Тема
ОВДП

Облігації внутрішньої державної позики — єдиний інвестиційний інструмент для фізичної особи в Україні, дохід за яким не оподатковується взагалі: ні купон, ні різниця між ціною купівлі та погашення, ні курсова різниця за валютним випуском. Ставка тут не «пільгова» і не «знижена» — вона нульова, і за ПДФО, і за військовим збором. Ця сторінка про те, на чому це звільнення тримається, що в ньому легко переплутати і чому «не оподатковується» не дорівнює «не згадується в декларації».

Три норми, які тримають звільнення

ОВДП звільнені не однією нормою, а трьома, і кожна закриває свій вид доходу. Якщо пам'ятати лише про одну з них, дві інші події — погашення і військовий збір — виглядають як прогалина, якої немає.

  1. Купон — відсотки за державним папером

    Підпункт 165.1.2 ПКУ виводить із загального оподатковуваного доходу відсотки, нараховані на державні цінні папери, емітовані Міністерством фінансів. Купон ОВДП — саме такий відсоток. Це перша частина ПКУ пп. 165.1.2 / пп. 165.1.52, рядок 11.3 декларації.

  2. Інвестиційний прибуток — погашення або продаж

    Підпункт 165.1.52 ПКУ звільняє інвестиційний прибуток від операцій з державними цінними паперами — з урахуванням курсових різниць. Погашення за номіналом, продаж на вторинному ринку до погашення, різниця між ціною купівлі та номіналом — усе це інвестиційний прибуток, і все це звільнено. Це друга частина тієї самої норми.

  3. Військовий збір

    Військовий збір має власний перелік доходів, з яких він не утримується, — і державні цінні папери в ньому є: підпункт 1.7 пункту 16-1 підрозділу 10 розділу XX ПКУ виводить із-під збору доходи, звільнені від ПДФО за розділом IV, крім прямо названих винятків, до яких ОВДП не належать. Тому і ставка збору за ОВДП така сама, як ставка ПДФО: 0%.

Разом це дає рядок, у якому обидві податкові графи порожні. Для порівняння — той самий папір, але корпоративний, а не державний: купон корпоративної облігації оподатковується як відсотки за ставкою 18% ПДФО і 5% військового збору, а прибуток від її продажу — як інвестиційний прибуток за 18% і 5%. Звільнення прив'язане до емітента, а не до слова «облігація».

ПодіяРядок деклараціїПДФОВЗДодаток Ф1
Купон ОВДП11.30%0%не заповнюється
Погашення ОВДП за номіналом11.30%0%не заповнюється
Продаж ОВДП до погашення11.30%0%не заповнюється
Купон корпоративної облігації10.1318%5%—
Продаж корпоративної облігації10.818%5%заповнюється

Розділ III замість додатка Ф1

Тут найчастіша помилка. Погашення облігації з погляду обліку — така сама подія, як продаж акції: позиція закривається, гроші приходять на рахунок. Тому інтуїція каже вписати його в додаток F0121215 разом з рештою продажів року. Так робити не треба.

Додаток Ф1 рахує загальний фінансовий результат від операцій з інвестиційними активами, а підпункт 170.2.8 ПКУ прямо каже, що дохід від операцій з державними цінними паперами до цього результату не включається — і витрати на їхнє придбання разом з ним. Тобто ОВДП не потрапляють у Ф1 ані доходом, ані витратами. Вони йдуть в інше місце: розділ III декларації, рядок 11.3, де є лише графа з сумою і немає жодної податкової графи.

Що ламається, якщо погашення ОВДП усе-таки потрапляє у Ф1

Якщо решта року прибуткова, звільнений дохід роздуває базу і податок сплачується з того, що не оподатковується. Якщо решта року збиткова, погашення ОВДП «з'їдає» збиток, який мав перенестися на наступні роки. Обидва варіанти — переплата, і обидва виглядають у формі як правильно заповнена таблиця, бо форма арифметику з ОВДП не перевіряє.

Як це виглядає у змішаному році, коли є і іноземний брокер, і ОВДП, і дивіденди, — розібрано окремо в посібнику про три джерела доходу в одній декларації.

Звільнено — але задекларовано

Звільнений дохід і дохід, який не показують, — різні речі. Рядок 11.3 існує саме для того, щоб звільнені суми в декларації були видні: ДПС бачить надходження за довідками податкових агентів і зіставляє їх із поданою формою, і декларація, у якій ОВДП немає взагалі, хоча брокер їх виплачував, — це розходження, яке доводиться пояснювати.

Але з цього правила є важливий виняток, і він на користь інвестора. Пункт 179.2 ПКУ каже, що обов'язок подати декларацію вважається виконаним, якщо платник отримував лише доходи, які не підлягають оподаткуванню, — і не мав інших підстав подавати її. Практично це розкладається на два випадки.

  1. ОВДП — єдиний інвестиційний дохід року

    Купони і погашення державних паперів, і більше нічого: ані продажу акцій, ані дивідендів, ані іноземних доходів, ані іншої підстави для декларації. Подавати нічого не треба. Форма, у якій заповнений лише рядок звільненого доходу, є правом, а не обов'язком.

  2. Декларація подається з будь-якої іншої причини

    Був продаж акцій через іноземного брокера, прийшов іноземний дивіденд, є право на податкову знижку — і декларація подається. Тоді ОВДП вписуються у рядок 11.3 разом з рештою: раз форма подається, вона має показати весь дохід року, звільнений теж.

Валютні ОВДП і курсова різниця

Мінфін випускає ОВДП у гривні, доларах і євро, і саме з валютними випусками виникає питання, яке для решти активів вирішується інакше: чи оподатковується різниця, що виникла лише через рух курсу.

Для акцій відповідь — так, і вона розібрана в посібнику про курсову різницю: кожна нога операції переводиться в гривню за курсом НБУ своєї дати, і різниця курсів стає частиною оподатковуваного результату. Для ОВДП відповідь — ні, і це єдине місце в усьому ПКУ, де курсові різниці названі вголос: ПКУ пп. 165.1.2 / пп. 165.1.52, рядок 11.3 декларації звільняє інвестиційний прибуток від державних паперів з урахуванням курсових різниць. Виріс долар між купівлею і погашенням — гривневий прибуток більший, але звільнений; впав — гривневий результат менший, але це нікого не цікавить, бо збитку за ОВДП у розрахунку інвестиційного збитку теж немає.

Практичний наслідок: для валютного випуску не треба шукати курс НБУ на дату купівлі й дату погашення, щоб порахувати результат. Курс потрібен лише для одного — перевести отриману валютну суму в гривню на дату отримання, щоб вписати її у рядок 11.3. Одна дата, один курс, одне число.

Купівля з накопиченим купоном

Ще одна особливість, яку видно у виписці й не видно у формі. Облігацію на вторинному ринку купують не за «чисту» ціну, а з накопиченим купонним доходом: частиною наступного купона, яку попередній власник уже «заробив», тримаючи папір від останньої виплати. Виписка брокера показує одну суму списання, у якій ціна і НКД не розділені.

Для оподатковуваної облігації цей поділ мав би значення: НКД — це витрата, яка потім зменшує оподатковуваний купон. Для ОВДП він значення не має. Купон звільнений цілком, погашення звільнене цілком, витрати на придбання до фінансового результату не входять — тож шукати у виписці «чисту» ціну або відновлювати НКД за розкладом виплат для декларації не треба. Дата виплати, розмір купона і графік кожного випуску є на сторінці ОВДП, але для розділу III декларації достатньо суми, яка реально прийшла на рахунок.

Де звільнення закінчується

Звільнені саме державні цінні папери, емітовані Мінфіном. Облігації місцевих позик, корпоративні облігації державних компаній, іноземні державні облігації через іноземного брокера — це інші емітенти й інші норми. Купон іноземної державної облігації є іноземним доходом за ставкою 18% і 5%, а не звільненим відсотком. Перевірити ISIN на належність до українських державних випусків можна в реєстрі ОВДП.

Що показує виписка і що йде у форму

Український брокер або банк, через який куплені ОВДП, є податковим агентом за іншими виплатами — але за ОВДП йому утримувати нічого. Тому у виписці ці надходження приходять повною сумою, без рядка «сплата податку», і в довідці про доходи від агента вони показані з ознакою звільненого доходу. Це нормальна картина, а не пропуск.

Для форми з виписки потрібні три речі, і жодна з них не є курсом чи ціною придбання:

  1. Сума отриманих купонів за рік

    Усі виплати за всіма випусками, у гривні на дату отримання. Валютні — за курсом НБУ дати виплати.

  2. Сума погашень і продажів за рік

    Те, що повернулося з паперів, які закрилися у році. Не результат, не різниця з ціною купівлі — саме отримана сума.

  3. Одне число в один рядок

    Обидві суми складаються і йдуть у рядок 11.3 розділу III декларації — якщо декларація взагалі подається. Ф1 не торкається.

Про те, як заповнюється решта декларації за 2026 рік і як подаються дві форми разом, — у посібнику про декларування інвестиційного прибутку. Повний порядок за рядками, куди йде кожен вид доходу і що з чим не сумується, — у розборі змішаного року.

Коли це подається

  1. Кінець податкового року

    120 днів

  2. Останній день подання

    92 дні

  3. Останній день сплати

Якщо декларація подається, строки для неї ті самі, що і для будь-якої іншої: за 2026 рік — до включно, а платити за ОВДП немає чого, тож дата сплати стосується лише інших доходів у тій самій формі. Якщо ОВДП — усе, що у вас було, жодна з цих дат вас не стосується.

Ставки, рядки декларації та коди форм у цьому тексті підставлені з таблиці правил податкового модуля; востаннє звірено з ПКУ 13.07.2026. Це довідкова інформація, а не податкова консультація щодо вашої ситуації.

Інші посібники